自去年10月中旬，隨著中國光伏行業(yè)協(xié)會公布光伏主產(chǎn)業(yè)鏈成本亮出組件最低成本價，行業(yè)自律行動也躍至高潮。同年10月、11月、12月，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的光伏組件最低含稅成本分別為0.68元/W(不含運雜費)、0.69元/W(含最低必要費用)、0.692元/W(含最低必要費用)。
2025年開年至今，據(jù)追蹤公開項目信息，光伏組件招標(biāo)規(guī)模超30GW，定標(biāo)規(guī)模約19GW。
在19GW定標(biāo)規(guī)模中，可明確中標(biāo)規(guī)模的占比約88%。而備受關(guān)注的中標(biāo)價格，可以發(fā)現(xiàn)的是，對比去年12月，最低中標(biāo)價格以及中標(biāo)均價上升明顯。
特別是頭部組件企業(yè)，在今年的中標(biāo)項目中，投標(biāo)價格均已在0.7元/W以上。
在歐洲組件方面，據(jù)Search4Solar，其收到10家未披露制造商的最新價格顯示，漲幅超20%。
根據(jù)歐洲太陽能交易平臺Sun.store，1月N型單面組件價格上漲了12%。歐洲組件上漲主要原因是需求改善，歐洲通常二季度進(jìn)口囤貨，同時“退稅減少”導(dǎo)致國內(nèi)出口組件成本有所增加。
國內(nèi)組件方面，中郵證券研報預(yù)計隨著新能源入市加速的政策，5月31日前并網(wǎng)，可相對鎖定電站收益，有望形成一波搶裝光伏，為組件價格上揚續(xù)上火力。
根據(jù)2025年2月13日infolink，目前新簽訂單尚未完全落定，組件廠商再度調(diào)漲報價。市場傳出消息多家龍頭組件企業(yè)傳出漲價3~5分/W。
近期集采均價已有較大提升，2月13日，大唐22.5GW組件集采開標(biāo)，3個標(biāo)段N型TOPCon、HJT、BC的均價分別為0.696、0.763、0.839元/W。在今年1月，蒙能集團集采的組件投標(biāo)價為0.649-0.755元/W，中廣核新能源的組件中標(biāo)價格為0.692-0.707元/W。
中郵證券研報認(rèn)為，目前一體化組件商的盈利有望回升，建議關(guān)注行業(yè)龍頭組件企業(yè)。而組件潛存的風(fēng)險則是需求不及預(yù)期的風(fēng)險，產(chǎn)能出清不及預(yù)期的風(fēng)險。
